岩場に打ち寄せる荒波。その波間に姿を現した龍神と犀(さい)を、厳しい表情で描き表した作。水に関わる職にあった武人の持ち物であったと思われ、水(すい)犀(さい)とも呼ばれるように水を好み火避けの力を備えていた犀と、雨を操る自然神最強の力を持つ存在として崇められてきた龍神が主題。

この両霊獣を題に採り、濃密な金(きん)梨子地(なしじ)塗地に高蒔絵(たかまきえ)の手法で躍動的に描き、微細な金蒔絵に銀、墨、朱を巧みに組み合わせて細部の動きをも表現し、精気溢れる場面としている。龍神が手にしている宝珠(ほうじゅ)は青(あお)貝(がい)螺鈿(らでん)、犀の甲羅は鼈甲(べっこう)、岩に金の切金を散らしている。瓢箪(ひょうたん)根付(ねつけ)と緒締(おじめ)は自然のままの濃淡のある色合いを活かした瑪瑙(めのう)製で、これも美しい。